Второй этаж имеет выразительный декор.
Владельцем здания был романовский купец Александр Михайлович Демидов, он содержал элитный трактир и гостинцу.Под домом большие подвалы, которые использовались для хранения продовольственных товаров, а также ледникдля хранения скоропортящихся продуктов.
В 1856 году город посетил драматург Александр Николаевич Островский. Он останавливался в гостинице Демидова, для местных жителей читал свою пьесу «Доходное место».
Дом Демидова принято называть «дом с большой судьбой». Демидов периодически часть помещений сдавал в аренду.
В советское время до 40-х годов в здании работала пекарня. Здесь были гостиница, пивная, аптека, писчебумажный магазин. Еще во времена НЭПа на втором этаже открылась чайная. Но она просуществовала недолго. В здании в разное время находились библиотека, хозяйственный магазин, столовая, парикмахерская.
А в годы Великой Отечественной войны во всем здании неоднократно расквартировывались воинские части, отведенные на отдых и переформирование.
После войны работал ресторан «Волга», который был популярен у местных жителей и гостей города. В настоящее время в здании на первом этаже располагается хлебный магазин.